4月10日 ，中国人民银行团结国家生长刷新委、工业和信息化部、财务部、生态情形部、金融羁系总局和中国证监会印发《关于进一步强化金融支持绿色低碳生长的指导意见》（以下简称《意见》）。
《意见》共八部分24条。围绕强化金融支持绿色低碳生长 ，《意见》提出的主要目的是 ，未来5年 ，国际领先的金融支持绿色低碳生长系统基本构建；到2035年 ，种种经济金融绿色低碳政策协同高效推进 ，金融支持绿色低碳生长的标准系统和政策支持系统越发成熟 ，资源设置、危害治理和市场定价功效获得更好施展。
近年来 ，信托服务绿色低碳生长已多有实践 ，70%信托公司将其作为主要战略偏向 ，已起源建设了服务绿色低碳的一个基本框架 ，六大营业模式 ，三重展业包管。
一、信托服务绿色低碳的一个基本框架
绿色信托是信托公司在绿色金融领域详细实践的营业形态。
2019年12月 ，中国信托业协会宣布的《绿色信托指引》明确了绿色信托界说 ，形成了信托服务绿色低碳的基本框架。
绿色信托是信托公司为支持情形改善、应对天气转变和资源节约高效使用等经济运动 ，通过绿色信托贷款、绿色股权投资、绿色债券投资、绿色资产证券化、绿色工业基金、绿色公益（慈善）信托等方法提供的信托产品及受托服务。
二、信托服务绿色低碳的六大营业模式
《中国信托业生长报告》显示 ，阻止2022年尾 ，存续绿色信托数目为597个 ，存续规模为2,456.54亿元。
模式一：绿色信托贷款
绿色贷款是我国绿色金融生长中起步最早、生长最快、政策系统最成熟的产品。绿色贷款信托是以贷款方法支持节能环保工业、清洁生产工业、清洁能源工业、生态情形工业等绿色工业的信托项目。
阻止2022年尾 ，信托公司的绿色信托贷款规模为768.79亿元 ，占比37% ，是种种绿色信托产品中规模最大。体现为 ，一是头部效应显着。已有43家信托公司开展绿色信贷营业 ，规模排名前5位的信托公司合计存续规模占所有存续规模的50%以上；二是投向漫衍多元。绿色信托贷款主要投向基础设施绿色升级、清洁能源等偏向 ，好比电力、热力、燃气、绿色环保、绿色科技等项目；三是信用危害可控。融资主体向拥有优质评级和优质资产配景倾斜。
模式二：绿色资产证券化
绿色资产证券化市场起步较晚 ，虽然产品立异一直 ，但基础资产尚有待富厚。
凭证刊行市场和羁系机构差别 ，绿色资产证券化可分为绿色信贷ABS、绿色ABN和绿色企业ABS。现在 ，仅有绿色企业ABS有明确认定标准 ，凭证2018年8月上海证券生意所宣布《资产证券化营业问答（二）》认定 ，基础资产属于绿色领域、转让基础资产获得资金用于绿色工业领域、原始权益人主营营业属于绿色领域 ，知足上述任何一条即可。绿色信贷ABS和绿色ABN尚无自力的认定标准 ，实践中一样平常参考绿色债券相关要求 ，即召募资金支持绿色项目 ，基础资产属于绿色项目。
阻止2022年尾 ，绿色资产证券化规模为459.96亿元 ，占比为22% ，是排名第二的绿色信托营业。体现为：一是头部效应显着。从结构上看排名前三家信托公司合计占比60% ，前十家信托公司规模合计占比88%；二是基础资产一直富厚。从基础资产类型看 ，以基础设施收费、国家能源津贴为主 ，涉及风电、公共交通、水电三个行业 ，2022年逐渐进入绿色交通、污水处置惩罚、新能源汽车等行业；三是刊行主体信用品级高。刊行产品以高品级为主 ，刊行主体信用品级漫衍集中在AA+以上。
模式三：绿色工业基金
绿色工业基金是针对节能减排战略、低碳经济生长、情形优化刷新项目等设立的基金。近年来 ，绿色工业基金生长较快 ，协会备案数目约700只 ，设立规模达千亿元 ，包括国际相助基金、国家绿色生长基金、地方绿色生长基金、PPP绿色项目基金等。
阻止2022年尾 ，绿色股权投资规模为119亿元 ，占比为6.7%。行业内约有6家开展绿色工业基金营业 ，体现为 ，一是一样平常通过担当LP加入 ，部分信托公司也通过设立子公司 ，担当GP方法加入；二是服务场景简单。多为公益性强、投入限期长、投资回报率偏低 ，但现金流稳固的绿色项目；三是营业难点多。投资主体挖掘难题 ，召募资金难度大 ，社会资源加入度不高 ，加入方法有待规范。
模式四：绿色债券投资
信托公司绿色债券投资是指召募资金用于投资切合划定的绿色债券 ，为委托人服务。
阻止2022年尾 ，绿色股权投资规模为116亿元 ，占比为3.9%。体现为 ，一是投资主体集中 ，多为公用基础设施事业；二是投资品种简单 ，投资地方政府转向债、国有企业债券为主；三是营业难点多 ，刊行本钱不具备优势 ，信息披露不完善。
模式五：绿色股权投资
绿色股权投资在信托业已有实践 ，但规模较小。
阻止2022年尾 ，绿色股权投资规模为116亿元 ，占比为3.9%。行业内有18家信托公司加入股权投资营业 ，体现为：一是一样平常接纳投资项目和投资主体两种方法加入投资；二是投向聚焦绿色手艺立异行业 ，如电力、光伏、放弃物等成熟项目；三是营业难点多 ，资产挖掘难题 ，募资周期长 ，源于信托妄想“三类股东”认定问题 ，一级市场股权投资项目退出难度大。
模式六：公益慈善绿色信托
公益慈善信托是信托公司专属营业。
阻止2022年尾 ，公益慈善绿色信托为6.57亿元 ，涉及墟落振兴、生物多样性、三江源�；さ确矫�。以中信信托为例,建设“中信·何享健慈善基金会2017顺德社区慈善信托”初始规模4.92亿元 ，阻止现在 ，存量资产规模5.20亿元 ，已支出善款累计1.7亿元 ，资助墟落振兴、下层治理、养老服务、绿色生态等项目凌驾600个。
三、信托服务绿色低碳的三重展业包管
包管一：一直优化内部治理
除了营业拓展,“绿色”理念也渗透在信托公司内部治理的方方面面。部分信托公司已将ESG理念纳入公司战略或企业文化;围绕绿色金融重构内部组织架构 ，设立绿色金融办公室、推进小组等组织;制订公司绿色信托营业准入指引、尽职视察和合规审查政策等政策制度等。以中信信托为例 ，从2022年起 ，一连两年果真宣布ESG报告。在2023年推动实验了“大政目的类营业生长事情计划” ，增进公司营业生长更细密方单合于国家战略需要 ，确立十类重点营业 ，绿色金融即为其中之一。
包管二：一直完善绿色信托配套政策
一方面 ，绿色信托重视水平有待提高。现在 ，已有一系列文件出台为绿色金融的生长提供优惠政策 ，但与其他绿色金融工具相比 ，种种政策对信托公司开展绿色营业的财务支持力度较小 ，例如央行的碳减排支持工具只适用限制规模的银行等；另一方面 ，绿色信托标准有待进一步明确。中国信托业协会已宣布了《绿色信托指引》 ，在绿色信托的展业历程中 ，还面临标准进一步统一 ，如绿色信托投向的绿色工业规模和标准、召募资金的使用规模、信息披露的规范标准、绿色效益的评估等。
包管三：一直提升信托公司专业能力
陪同绿色信托一直生长 ，信托公司要一直增强危害治理能力 ，凭证营业生长需要 ，指定响应的内控制度；增强绿色金融指标系统 ，建设绿色项目标准库；加速人才作育 ，建设切合绿色金融需要的人才库。
搜索
尊龙凯时财产
官方APP下载
关注官方微信